(一)客观性因素——国家产业政策调整和政府干预

1.国家产业政策调整是形成阶段性和时期性不良债权的主要原因。

不同的历史时期，国家的产业政策也有所不同，而国家产业政策又是通过运用包括资金倾斜、物价调整在内的经济政策和行政手段并重来贯彻实施的。伴随每次产业政策的调整总会使一批不符合国家产业政策的企业关、停、并、转，这是导致我国银行不良债权形成的主要原因。目前的不良资产中，政策性贷款沉淀的占有相当大的比重。

2.政府“点贷”项目是造成银行不良债权的直接渠道。

在我国传统体制下乃至现在，确实存在着政府决策银行放贷的问题，此种做法造成了企业对政府和银行过分“依赖”，而地方政府有时受短期行为和本位主义利益的驱使，把银行贷款的安全性、流动性和效益性置于脑后，导致银行不良债权大量形成。

(二)主观性因素——银行自身管理

1.信贷粗放经营。

2.内部控制不严。

3.同行业的无序竞争。